Finansal Analiz Nedir?
Finansal analiz, işletmelerin, projelerin, bütçelerin ve diğer finansla
ilişkili kuruluşların performanslarını ve uygunluklarını belirlemek
için değerlendirme sürecidir.
Tipik olarak finansal analiz, bir işletmenin parasal bir yatırım
yapmayı garanti edecek kadar istikrarlı, çözücü, sıvı veya karlı olup
olmadığını analiz etmek için kullanılır.
Belirli bir şirkete bakıldığında, bir finansal analist, gelir tablosu,
bilanço ve nakit akışı tablosuna odaklanarak analiz yapar.
KIRMA AŞAĞI Finansal Analiz
Finansal analiz, ekonomik eğilimleri değerlendirmek, finansal
politikaları belirlemek, ticari faaliyetler için uzun vadeli planlar
oluşturmak ve yatırım için projeleri veya şirketleri belirlemek için
kullanılır. Bu, finansal sayıların ve verilerin sentezi yoluyla yapılır.
Finansal verileri analiz etmenin en yaygın yollarından biri, diğer
şirketlerinkilerle veya şirketin kendi geçmiş performansıyla
karşılaştırmak için kullanılan verilerden oranları hesaplamaktır. Örneğin, varlıkların geri dönüşü (ROA), bir şirketin varlıklarını kullanmada ne kadar verimli olduğunu ve karlılığı ölçmek için kullanılan ortak bir orandır. Bu oran benzer birçok şirket için hesaplanabilir ve daha büyük bir analizin parçası olarak karşılaştırılabilir.
Kurumsal Finansman ve Yatırım Finansmanı
Finansal analiz hem kurumsal finansman hem de yatırım finansmanı ortamlarında gerçekleştirilebilir.
Kurumsal finansmanda, analiz, yürütülmeye değer projeleri bulmak için
net bugünkü değer (NPV) ve iç getiri oranı (IRR) gibi oranlar
kullanılarak dahili olarak yapılır.
Kurumsal finansal analizin kilit bir alanı, bir şirketin brüt gelir
veya kar marjı gibi geçmiş performansını şirketin gelecekteki
performansını tahmin etmeye dahil etmeyi içerir. Bu, işletmenin bütçeleri tahmin etmesini ve envanter seviyeleri gibi geçmiş eğilimlere dayanarak kararlar almasını sağlar.
Yatırım finansmanında, bir dış finansal analist yatırım amaçlı bir finansal analiz yapar. Analistler, yukarıdan aşağıya veya aşağıdan yukarıya bir yatırım yaklaşımı uygulayabilir.
Yukarıdan aşağıya bir yaklaşım, ilk olarak, yüksek performanslı
sektörler gibi makroekonomik fırsatları arar ve ardından o sektördeki en
iyi şirketleri bulmak için sondaj yapar.
Aşağıdan yukarıya bir yaklaşım, diğer bir yandan, belirli bir şirkete
bakar ve geçmiş performansa ve gelecekteki performansına yatırım
göstergeleri olarak bakılarak kurumsal finansal analize benzer oran analizi yapar.
Teknik ve Temel Analiz
İki tür finansal analiz vardır: teknik analiz ve temel analiz. Teknik analiz, hareketli ortalamalar (MA) gibi nicel tablolara bakarken, temel analiz bir şirketin hisse başına kazanç (EPS) gibi oranları kullanır.
Örneğin, Haziran 2016'da Brexit oyu sonuçlarının ardından GBP / USD
döviz kuru üzerinde teknik analiz yapıldı. Döviz kuru grafiğine
bakıldığında, 23 Haziran 2016 tarihinde yapılan oylamadan sonra oranın
önemli ölçüde düştüğü tespit edildi. daha sonra 48 saatlik bir periyotta
375 baz puan (bps) ile toparlandı.
Temel analizin bir örneği olarak, Discover Financial Services, 19
Temmuz 2016 tarihinde 2016 yılının ilk çeyreğinde elde edilen sonuçları
bildirdi. Şirket, 2015 yılının aynı çeyreğinde 1,33 ABD doları olan 1,40
ABD doları tutarında iyi bir işaret oldu.
Yorumlar
Yorum Gönder