Portföy Nedir?

Portföy Nedir?

Portföy, hisse senetleri, bonolar, emtialar, para birimleri ve nakit benzerleri gibi finansal varlıkların yanı sıra, karşılıklı, borsada işlem gören ve kapatılan fonlar dahil olmak üzere fon muadilleri grubudur. Bir portföy aynı zamanda gayrimenkul, sanat ve özel yatırımlar gibi halka açık olmayan menkul kıymetlerden de oluşabilir. Para piyasası hesapları , düzgün çalışabilmesi için bu konsepti tam olarak kullanır.

Portföyler doğrudan yatırımcılar tarafından tutulur ve finans uzmanları ve para yöneticileri tarafından yönetilir. Yatırımcılar, risk toleransları ve yatırım hedefleri doğrultusunda bir yatırım portföyü oluşturmalıdır. Yatırımcıların ayrıca çeşitli amaçlar için birden fazla portföyü olabilir. Hepsi bir yatırımcı olarak hedeflerine bağlıdır.

Portföyü Anlamak

Bir yatırım portföyü, uygun bir risk-getiri portföyü tahsisini gerçekleştirmek için çeşitli varlık sınıflarını ve / veya yatırım türlerini temsil eden, farklı boyutlarda parçalara bölünmüş bir turta gibi düşünülebilir. Çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak için birçok farklı tür menkul kıymet kullanılabilir, ancak hisse senetleri, tahviller ve nakit genellikle bir portföyün temel yapı taşları olarak kabul edilir. Diğer potansiyel varlık sınıfları, bunlarla sınırlı olmamak üzere, gayrimenkul, altın ve para birimini içerir.

• Bir portföy, hisse senetlerini, tahvilleri, emtiaları, para birimlerini, nakit benzerlerini ve aynı zamanda fon benzerlerini içerebilen bir varlık sepetidir.
• Gayrimenkul, sanat ve özel yatırımlar gibi halka açık olmayan alım satım amaçlı menkul kıymetler de portföyüne dahil edilebilir.
• Bir yatırım portföyünü kurarken ve ayarlarken, Varlık tahsisi, risk toleransı ve bireyin zaman diliminin tümü kritik faktörlerdir

 

Risk Toleransının Portföy Tahsislerine Etkisi

Bir finansal danışman, birey için genel bir portföy modeli geliştirebilirken , bir yatırımcının risk toleransı, portföyün neye benzediği üzerinde önemli bir etkiye sahip olmalıdır.

Örneğin, muhafazakar bir yatırımcı, yüksek değerli hisse senetleri , geniş tabanlı piyasa endeks fonları, yatırım yapılabilir tahviller ve likit, yüksek dereceli nakit benzerlerinde bir pozisyon içeren bir portföyü tercih edebilir. Buna karşılık, risk toleranslı bir yatırımcı agresif, geniş kapsamlı bir hisse senedi pozisyonuna bazı küçük başlıklı büyüme stokları ekleyebilir, yüksek verimde tahvil riskine maruz kalabilir, ve onun için gayrimenkul, uluslararası ve alternatif yatırım fırsatlarını arayabilir. portföy. Genel olarak, bir yatırımcı, oynaklığı onları rahatsız eden menkul kıymetlere veya varlık sınıflarına maruz kalmayı en aza indirmelidir.

Zaman Ufkunun Portföy Tahsislerine Etkisi

Risk toleransına benzer şekilde, yatırımcılar bir portföy oluştururken ne kadar süre yatırım yapmaları gerektiğini düşünmelidir . Yatırımcılar, portföyün o noktaya kadar oluşturulmuş olan prensibini korumak için, genellikle hedef tarih yaklaşırken daha muhafazakar bir varlık tahsisine geçmelidir.

Örneğin, emeklilik için tasarruf sağlayan bir yatırımcı, işgücünü beş yıl içinde terk etmeyi planlıyor olabilir. Yatırımcının, hisse senetlerine ve diğer riskli menkul kıymetlere yatırım yapma konfor seviyesine rağmen, yatırımcı, zaten kaydedilmiş olanın korunmasına yardımcı olmak için portföyün dengesinin daha büyük bir kısmını tahvil ve nakit gibi daha tutucu varlıklara yatırmak isteyebilir. Tersine, işgücüne yeni giren bir kişi, portföylerini tüm yıllarını hisse senetlerine yatırmak isteyebilir, çünkü onlarca yıl yatırım yapacak ve piyasanın kısa vadeli oynaklığının bir kısmını ortadan kaldırabilir.