Senaryo Analizi Nedir? Senaryo Analizi Nasıl Çalışır?

Senaryo Analizi Nedir?

Senaryo analizi, bir portföyün beklenen değerinin belirli bir süre sonra tahmin edilmesi, portföyün menkul kıymetlerinin değerlerinde veya faiz oranındaki bir değişiklik gibi önemli faktörlerin değerlerinde belirli değişiklikler olduğunu varsayma sürecidir. Senaryo analizi, genellikle olumsuz bir olaya yanıt olarak portföyün değerindeki değişiklikleri tahmin etmek için kullanılır ve teorik olarak en kötü durum senaryosunu incelemek için kullanılabilir.

[Önemli: Senaryo analizi, yalnızca analist tarafından yapılan girdiler ve varsayımlar kadar iyidir.]

Senaryo Analizi Nasıl Çalışır?

Bir teknik olarak, senaryo analizi, yatırım ufku içinde yeniden yatırılan beklenen getiriler için farklı yeniden yatırım oranlarını hesaplamayı içerir. Matematiksel ve istatistiksel ilkelere dayanarak, senaryo analizi, "ne ise" analizinin ilkelerini izleyerek, senaryo olarak adlandırılan farklı durumların oluşumuna dayanarak, portföyün değerindeki değişimleri tahmin etmek için bir işlem sağlar.

Bu değerlendirmeler, belirli bir yatırımda mevcut olan risk miktarını incelemek için kullanılabilir ve yüksek olasılıkla muhtemelden yüksek oranda olanaksızlığa kadar değişen çeşitli potansiyel olaylarla ilgilidir. Analizin sonucuna bağlı olarak, bir yatırımcı mevcut risk seviyesinin rahatlık bölgesinde olup olmadığını belirleyebilir.

Özellikle en kötü senaryolara bakan bir senaryo analizi türü stres testidir . Stres testi genellikle kurumların ve yatırım portföylerinin gelecekteki kritik durumlara karşı dayanıklılığını test etmek için bir bilgisayar simülasyon tekniği kullanılarak yapılır. Bu testler finans sektörü tarafından yatırım riskini ve varlıkların yeterliliğini ölçmek ve iç süreçleri ve kontrolleri değerlendirmek için kullanılır. Son yıllarda, düzenleyiciler ayrıca finansal kuruluşlardan sermaye varlıklarının ve diğer varlıkların yeterli olduğundan emin olmak için stres testleri gerçekleştirmelerini istedi.

Senaryo Analizi ve Yatırım Stratejisi

Senaryo analizine yaklaşmanın birçok farklı yolu vardır. Yaygın bir yöntem, günlük veya aylık güvenlik getirilerinin standart sapmasını belirlemek ve ardından her bir güvenlik, ortalama getirinin altında veya üstünde iki standart sapma olan iade üretiyorsa, portföy için hangi değerin beklendiğini hesaplamaktır. Bu yolla, bir analist belirli bir zaman diliminde portföy değerindeki değişiklikle ilgili olarak bu aşırılıkları simüle ederek kesin bir kesinliğe sahip olabilir.

Düşünülen senaryolar, yeni bir ürün lansmanının nispi başarısı veya başarısızlığı gibi tek bir değişkenle veya rakip işletmelerin faaliyetlerinde olası değişikliklerle birlikte ürün lansmanının sonuçları gibi faktörlerin bir kombinasyonu ile ilgili olabilir. Amaç, yatırım stratejisini belirlemek için daha aşırı sonuçların sonuçlarını analiz etmektir.

Kişisel ve Kurumsal Finansmanda Senaryo Analizi

Potansiyel yatırım senaryolarını incelemek için kullanılan aynı süreç, teorik senaryolara dayanan değer değişimlerini incelemek için diğer çeşitli finansal durumlara da uygulanabilir. Tüketici tarafında, bir kişi, fonları nakit alım için kaydetmenin aksine krediyle ilgili bir mal almanın farklı finansal sonuçlarını incelemek için senaryo analizini kullanabilir. Ek olarak, bir kişi yeni bir iş teklifini kabul edip etmemeye karar verirken ortaya çıkabilecek çeşitli finansal değişikliklere bakabilir.

İşletmeler, işletmenin faaliyet gösterebileceği iki tesisten veya vitrinlerden birinin seçilmesi gibi belirli kararların potansiyel finansal sonuçlarını analiz etmek için senaryo analizini kullanabilir. Bu, rant farkı, yardımcı ücretler ve sigorta veya diğer bir yerde bulunabilecek ancak bir yerde bulunabilecek herhangi bir avantaj gibi hususları içerebilir.