Varlık Tahsisi Nedir?

Varlık Tahsisi Nedir?

Varlık tahsisi, bir portföyün varlıklarını bireyin hedeflerine, risk toleransı ve yatırım ufku göre paylaştırarak riski dengelemeyi ve ödüllendirmeyi amaçlayan bir yatırım stratejisi . Üç ana varlık sınıfı - öz kaynaklar , sabit getirili ve nakit ve eşdeğer varlıklar - farklı risk seviyelerine ve getirilerine sahiptir, bu nedenle her biri zaman içinde farklı davranacaktır.

Varlık Tahsisi Neden Önemli?

Her birey için doğru varlık tahsisini bulabilecek basit bir formül yoktur. Ancak, çoğu finansal uzmanlar arasındaki fikir birliği, varlık tahsisatının yatırımcıların verdiği en önemli kararlardan biri olduğu yönündedir. Diğer bir deyişle, bireysel menkul kıymetler , varlıkların  hisse senedine , tahvillere, nakit ve benzeri değerlere tahsis edilmesine ikincildir, bu da yatırım sonuçlarınızın temel belirleyicileri olacaktır.

Yatırımcılar, farklı amaçlar için farklı varlık tahsisleri kullanabilirler. Örneğin, gelecek yıl yeni bir araba için para biriktiren biri, araba tasarruf fonunu çok muhafazakar bir nakit karışımı , mevduat sertifikaları ( CD'ler ) ve kısa vadeli tahvillere yatırabilir . Yıllarca süren emeklilik için biriktirilen bir başka bireysel tasarruf, bireysel emeklilik hesabının ( IRA ) çoğunluğunu borsadaki kısa vadeli dalgalanmaların üstesinden gelmek için çok fazla zaman harcadığından hisse senetlerine yatırmaktadır. Risk toleransı da önemli bir faktördür. Hisse senetleri yatırım yapma konusunda rahat olmayan biri, uzun bir ufka rağmen parasını daha muhafazakâr bir tahsisatta bırakabilir.

Yaşa Dayalı Varlık Tahsisi

Genel olarak, stoklar beş yıl veya daha uzun süreli tutma süreleri için önerilir. Nakit ve para piyasası hesapları , bir yıldan daha uzak hedeflere uygundur. Tahviller arasında bir yere düşer. Geçmişte, finansal danışmanlar, hisse senetlerine ne kadar yatırım yapılması gerektiğini belirlemek için bir yatırımcının yaşının 100'den çıkarılmasını önerdiler. Örneğin, 40 yaşında bir hisse senedine% 60 yatırım yapacaktı. Kuralın değişmesi, ortalama yaşam beklentisinin artmaya devam etmesi koşuluyla yaşın 110 veya 120'den çıkarılmasını önermektedir. Bireyler emeklilik yaşına yaklaştıkça portföyler, daha önceden birikmiş olan varlıkların korunmasına yardımcı olmak için genellikle daha muhafazakar bir varlık tahsisine geçmelidir.

Ömür Boyu Fon Fonlarında Varlık Tahsisatı Yapma

Varlık tahsisi yatırım fonları , aynı zamanda yaşam döngüsü veya hedef tarih fonları olarak da bilinir, yatırımcılara yatırımcının yaşı, risk iştahı ve yatırım hedeflerini uygun varlık sınıflarının uygun bir şekilde paylaştırılması için hitap eden portföy yapıları sağlama girişimidir. Bununla birlikte, bu yaklaşımın eleştirmenleri, portföy varlıklarının tahsis edilmesinde standartlaştırılmış bir çözüme ulaşmanın sorunlu olduğunu, çünkü bireysel yatırımcıların bireysel çözümler gerektirdiğini belirtti.

Vanguard Hedef Emekli 2030 Fonu, hedef tarih fonuna bir örnek olacaktır. 2018 itibariyle, fonun hissedarın emekliliğe ulaşmasını beklemesine kadar 12 yıllık bir zaman aralığı vardır. 31 Ocak 2018 itibariyle, fonun% 71 hisse senetleri ve% 29 tahvil tahsisatı vardır. 2030 yılına kadar, fon kademeli olarak daha muhafazakar 50/50 karmasına geçerek, bireyin daha fazla sermaye koruması ve daha az risk alması gerektiğini yansıtıyor. Sonraki yıllarda, fon% 67 tahvil ve% 33 hisse senedine geçer.